Фонды Лихтенштейна в кризисе из-за санкций США
- Developer tester
- 23 июн. 2025 г.
- 3 мин. чтения
Сотни фондов с активами в миллиарды долларов фактически заморожены. Правительство и власти пытаются помочь, не вызывая гнева Соединенных Штатов.
Вадуц. Деловые отношения с богатыми россиянами оказывают давление на Княжество Лихтенштейн. В попытке ослабить Россию после ее нападения на Украину Соединенные Штаты также нацелились на активы олигархов. Одной из их целей являются фонды в Лихтенштейне. Соединенные Штаты включили некоторые из этих финансовых инструментов и доверительных управляющих, отвечающих за их управление, в санкционный список.
Страх перед длительным вмешательством со стороны властей США спровоцировал настоящий исход: попечители фондов, не затронутых санкциями, но также имеющих связи с Россией, массово ушли в отставку. По словам двух источников, знакомых с ситуацией, сотни фондов с активами, оцениваемыми в миллиарды швейцарских франков, фактически заморожены.
Правительство и власти пытаются помочь отрасли выйти из этой ситуации, не вызывая гнева Соединенных Штатов. По словам одного источника, следующим шагом станет ужесточение контроля над отраслью.
Финансовый сектор играет фундаментальную роль в экономике Лихтенштейна. По оценкам МВФ, финансовый центр примерно в 100 раз превышает объемы производства страны. Фонды, стремящиеся к налоговой экономии, в частности, регулярно появляются в новостях.
Они могут объединять глобально распределенные активы, такие как акции компании, недвижимость, наличные или ценные бумаги. В то время как основатель получает выгоду от налоговой экономии, они могут поддерживать определенные цели и защищать активы от доступа третьих лиц.
Хотя количество фондов в Лихтенштейне сократилось с примерно 80 000 до всего лишь около 20 000, на каждых двух жителей княжества по-прежнему приходится примерно один фонд.
475 пострадавших фондов
С апреля 2021 года Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC) последовательно включило несколько фондов и их попечителей в свой санкционный список. Эти законные представители управляют фондом в интересах основателя. Если попечитель попадает в санкционный список, он теряет клиентов, его банковские счета и кредитные карты блокируются, а его мобильная связь перестает работать. «Для тех, кого это коснулось, это фактически означает потерю средств к существованию в одночасье», — объясняет один юрист.
Последний раунд санкций, особенно в августе, вызвал переполох в стране, граничащей с Австрией и Швейцарией: опасаясь преследования, директора сотен фондов подали в отставку. В результате советы фондов перестали быть достаточно укомплектованными, что побудило власти инициировать процедуру роспуска.
По словам правительственного чиновника, в эту категорию в настоящее время попадают около 475 фондов. Примерно для 350 сроки замены еще не истекли, а для 85 процедуры приостановлены. Сорок фондов были ликвидированы. Однако не все из них связаны с Россией.
Чтобы остановить беспорядки в важном финансовом секторе Лихтенштейна, правительство рассматривает варианты для оставшихся фондов. Источник сообщает, что одно из предложений направлено на обеспечение правовой определенности для юристов, желающих ликвидировать фонды, и предотвращение их попадания в санкционный список.
Сообщается, что Лихтенштейн находится в контакте с OFAC по этому вопросу. Также есть предложения перевести заброшенные фонды в банк по урегулированию или передать их непосредственно под юрисдикцию Управления по финансовому рынку Лихтенштейна (FMA). Однако правительственный чиновник остался немногословен: «Варианты урегулирования регулярно рассматриваются».
Надежда на Трампа
Российские фонды представляют собой неудачу в попытках Лихтенштейна избавиться от своей репутации убежища для сомнительных фондов. После скандала вокруг бывшего генерального директора почтового отделения Клауса Цумвинкеля в LGT, небольшая страна под руководством княжеского дома приступила к стратегическому сдвигу и вышла из бизнеса необлагаемых налогом фондов быстрее, чем Швейцария.
Лихтенштейн также недавно был принят в Международный валютный фонд (МВФ). Однако решение санкционных властей США демонстрирует, что княжество остается уязвимым для атак.
Для Лихтенштейна, экспортно-ориентированной страны, доступ к долларовым операциям жизненно важен. Это осуществляется через банки-корреспонденты, с которыми сотрудничают национальные банки, такие как LGT, контролируемый Княжеским домом, VP Bank и LLB.
Если банк попадает в санкционный список, банки-корреспонденты могут быть исключены. «Проблемы с OFAC могут быстро привести к краху банка», — объясняет один банкир. Опасаясь заражения, многие из примерно двенадцати отечественных учреждений разорвали связи с пострадавшими попечителями. Однако правительственный чиновник заявил, что в Лихтенштейне все еще есть банки, которые поддерживают отношения с фондами, имеющими связи с Россией.
По словам инсайдеров, новое правительство Лихтенштейна работает с Соединенными Штатами, чтобы найти решение для обанкротившихся фондов. Один из этих источников заявил, что страна также стремится снизить тарифы, введенные президентом США Дональдом Трампом .
Что касается баз, то новая администрация США в лучшем случае может даже предложить княжеству выход: «Все надеются, что Трамп положит конец войне и вопрос будет закрыт», — поясняет юрист.
Комментарии