Соответствуют ли законы Лихтенштейна о трастах требованиям?

В прошлом году небольшое европейское государство потрясли судебные разбирательства, в ходе которых местные финансисты обвинялись в хищении средств своих клиентов.

The impressive Burg Gutenberg castle in Liechtenstein © Reuters

Принц Алоиз, наследный принц Лихтенштейна, обратился к своему народу с настойчивым призывом на праздновании Национального дня в августе перед своим 700-летним замком, расположенным высоко в альпийской долине.

Небольшое европейское государство с населением 38 000 человек, расположенное между Швейцарией и Австрией, является одной из самых процветающих экономик в мире, во многом благодаря управлению богатством своих богатых. Однако, предупредил принц, княжество должно «непрерывно работать» над тем, чтобы обеспечить и «обновить» свои преимущества.

Бизнес-модель Лихтенштейна существенно изменилась за последнее десятилетие. Это больше не убежище для уклонистов от уплаты налогов: обмен информацией со многими странами, включая США, происходит автоматически. Были пересмотрены правила, особенно направленные на борьбу с отмыванием денег. Теперь приоритетом является предоставление первоклассного обслуживания состоятельным клиентам по всему миру, соблюдающим налоговые требования.

Но не все идеально. Те, кто вложил активы в трасты в этом крошечном княжестве, должны ожидать больших рисков. В прошлом году Лихтенштейн потрясли судебные иски, обвиняющие местных финансистов в хищении клиентских средств. Международные эксперты в области права сомневаются, что трастовые законы страны, которые восходят к 1920-м годам, по-прежнему будут служить своей цели в эпоху повышения глобальной финансовой прозрачности.

По сравнению с другими странами трасты, созданные в Лихтенштейне, предоставляют дискреционным бенефициарам (тем, кто не имеет фиксированных прав, но получает выгоду по усмотрению попечителей) меньше прав на информацию об операциях и активах фондов.

«Я опасаюсь, что финансовый рынок Лихтенштейна может оказаться под угрозой в долгосрочной перспективе из-за все еще широко распространенной правовой культуры секретности и слабого управления», — говорит Мартин Шауэр, профессор права Венского университета.

Prince Alois and his wife, Princess Sophie © PA

Лоббистская организация Tax Justice Network ставит Лихтенштейн на 12-е место в своем мировом рейтинге стран с самым высоким уровнем финансовой секретности. «Обычно люди не используют секретность, чтобы скрыть хорошие практики», — говорит Алекс Кобхэм, исполнительный директор Tax Justice. Хотя секретность может защитить от риска конфискации клиентских активов злонамеренными правительствами, она может означать, что «ваши советники в конечном итоге будут злоупотреблять вашими деньгами, и вы не сможете увидеть, что происходит», — добавляет он.

Эксперт по доверительному управлению, консультирующий состоятельных клиентов в Цюрихе, говорит: «Мы считаем, что репутация Лихтенштейна не такая, какой она должна быть».

Лихтенштейн поражает посетителей своей живописностью, но он источает атмосферу спокойствия и скучной стабильности. Современная столица Вадуц напоминает богатый пригород Франкфурта, финансовой столицы Германии. Его образ идеально подходит для завоевания доверия консервативных клиентов, предпочитающих оставаться в тени.

Однако княжество понесло серьезный удар после финансового кризиса. Под давлением необходимости обеспечить государственные доходы западные правительства обратились против финансовых центров, которые помогали уклонистам от уплаты налогов.

После выплаты пяти миллионов евро за диск, украденный из LGT Group, частного банка и группы по управлению активами, принадлежащей королевской семье, содержащаяся в нем информация привела, среди прочего, к падению Клауса Цумвинкеля, генерального директора Deutsche Post. Цумвинкель признался в использовании Лихтенштейна для уклонения от уплаты налогов на сумму около миллиона евро. В отчете Сената США за 2008 год сделан вывод о том, что законы Лихтенштейна о секретности «не только служили для сокрытия неправомерных действий клиентов, но и побуждали банковских служащих вступать с ними в сговор с целью уклонения от уплаты налогов, обхода кредиторов и игнорирования судебных постановлений».

Deutsche Post’s former head, Klaus Zumwinkel, centre, with his lawyers Hanns Feigen, left, and Rolf Schwedhelm during his tax evasion trial © AFP/Getty Images

Лидеры Лихтенштейна утверждают, что с тех пор страна претерпела полную реформу. Принц Алоиз говорит, что переход к полной фискальной прозрачности был нелегким. Однако он добавляет: «Сегодня мы пользуемся большим уважением за это изменение, и Лихтенштейн также пользуется хорошей репутацией в других областях, таких как политическая и экономическая стабильность и надежное регулирование».

Являясь членом Европейской экономической зоны, Лихтенштейн обязан соблюдать правила ЕС, в том числе касающиеся прозрачности и борьбы с отмыванием денег.

Однако законы страны о трастах и фондах — широко используемых инструментах распределения богатства с течением времени, даже после смерти состоятельных людей — отличаются от законов ее финансового соседа и конкурента Швейцарии.

В 1920-х годах Лихтенштейн принял инновационное законодательство, которое позволило создавать трастовые фонды с гибкой формой и положениями о конфиденциальности, что привлекло международных клиентов.

Использование таких средств для уклонения от уплаты налогов «было частью бизнес-модели на протяжении многих лет», говорит юрист, работающий с бенефициарами трастов Лихтенштейна.

В прошлом культура секретности Лихтенштейна делала трасты привлекательными для тех, кто боялся, что враждебные правительства или сборщики налогов могут узнать подробности об их активах. Ограничения на дискреционное раскрытие информации бенефициарам понравились основателям, которые хотели защитить враждующих членов семьи от информации об их доходах.

С тех пор положения о конфиденциальности были отменены. Однако полномочия, предоставленные управляющим активами Лихтенштейна, также могут быть использованы не по назначению. В ноябре 2017 года Гарри Гстёль, председательствующий судья до 2004 года, признал себя виновным и был приговорен к шести годам тюремного заключения за отмывание денег и мошенничество с отягчающими обстоятельствами на общую сумму 13 миллионов швейцарских франков в качестве доверительного управляющего в период с 2010 по 2014 год. После предъявления новых обвинений в октябре срок наказания был увеличен до восьми лет.

Прокуратура Лихтенштейна также подтвердила, что в начале этого года в рамках второго дела 53-летний управляющий директор трастовой компании был арестован и заключен в тюрьму по подозрению в нарушении доверия, хищении и мошенничестве.

Еще одно дело вызвало громкую юридическую тяжбу, которая разворачивается в судах по всему миру. Тамар Перри, дочь израильского магната, обвиняет доверительного управляющего фонда, созданного ее покойным отцом, в хищении средств, предназначенных для ее семьи. Ее иск против Lopag Trust из Вадуца привел к судебным искам в Соединенных Штатах, Великобритании, Швейцарии, Израиле и Лихтенштейне.

Перри утверждает, что в Лихтенштейне «бенефициары [траста] не имеют никаких прав. Если доверительный управляющий украдет ваши деньги, вы можете биться головой о стену, и это поможет вам больше, чем суд в Лихтенштейне», — говорит он, но доверительный управляющий это утверждение отрицает.

Lopag Trust заявила, что ее действия были поддержаны судами. Она утверждала, что Перри пытался получить единоличный контроль над трастами, созданными его отцом, в ущерб другим бенефициарам. Перри неоднократно отклонял попытки достичь мирового соглашения.

Местные юристы расходятся во мнениях относительно уроков, которые следует извлечь из этих судебных дел. Дело Гстёля демонстрирует, что раскрываются уголовные преступления, что неизбежно в любой юрисдикции, и что «мы также преследуем высокопоставленных лиц», говорит Стефан Венавезер, партнер в юридической фирме Marxer & Partner из Вадуца, которая консультирует по вопросам трастов.

В прошлогоднем деле Перри Верховный суд поддержал принцип дискреционной защиты бенефициара и обязал нижестоящий суд принять меры по защите интересов бенефициара.

Другие, однако, считают, что эти случаи выявляют серьезные недостатки в системе. «Новая культура прозрачности еще не полностью проникла в сознание всех вовлеченных лиц и требует чего-то большего, чем простое изменение законодательства», — говорит профессор Шауэр.

Княжество стремится к улучшению. Его основополагающий закон, более знакомый клиентам из стран с кодифицированными или гражданскими правовыми системами, был пересмотрен в 2009 году. Новый закон усиливает право бенефициаров запрашивать документы и информацию.

Однако трастовое законодательство Лихтенштейна мало изменилось с 1920-х годов. В то время как другие юрисдикции, включая Нормандские острова, предоставляют доверительным управляющим некоторую свободу действий в предоставлении информации бенефициарам, суды Лихтенштейна придерживаются гораздо более строгого подхода.

В ответ на критику этой системы Палата попечителей и администраторов Лихтенштейна ведет переговоры с правительством о внесении изменений, которые, среди прочего, направлены на уточнение прав бенефициаров на информацию. Палата также пересмотрела свой Кодекс поведения, чтобы облегчить бенефициарам смену доверительного управляющего, отвечающего за управление их активами.

В любом случае Управление по финансовому рынку Лихтенштейна (FMA) оказывает давление на правительство, чтобы оно расширило свои надзорные полномочия над фидуциарным сектором, который в первую очередь опирается на саморегулирование. «Мы признаем необходимость действовать в рамках надзорной системы», — заявил Марио Гасснер, генеральный директор FMA.

Лихтенштейн планирует ввести в действие антиотмывочные правила ЕС к концу года. Это положение предусматривает создание реестра трастов и бенефициаров. Этот реестр не будет доступен общественности, но будет доступен правоохранительным органам и другим лицам с законными интересами.

Будет ли этого достаточно? Даже критики считают, что у трастов Лихтенштейна есть будущее. «Их можно реформировать, но нам нужно верховенство закона для бенефициаров. Их нельзя оставлять в неведении», — говорит Йоханнес Гассер, юрист, консультирующий бенефициаров в их судебных процессах против попечителей.

Нет статистики по количеству трастов в Лихтенштейне, не говоря уже об активах, которыми они владеют. Местные специалисты сообщают, что трастовый сектор остается активным. «Мы пережили спад объема бизнеса в течение нескольких лет. По моему опыту, сейчас он восстанавливается», — говорит Венавезер.

Банки Лихтенштейна предпочли бы оставить свои унаследованные проблемы позади. Финансовый сектор княжества сосредоточился на конкуренции со швейцарскими и другими банками в управлении глобальными клиентскими портфелями, соблюдая при этом налоговые правила.

Во дворце принц Алоиз указывает на противоречивые требования политиков. Помимо фискальной прозрачности, «существует также необходимость конфиденциальности и защиты данных, что остается проблемой. Каждый, кто доверяет кому-то свои деньги, хочет быть уверен, что они в безопасности».