Un nuevo escándalo ensombrece el centro financiero de Liechtenstein

La Fiscalía investiga a un conocido fideicomisario. De confirmarse la sospecha de abuso, este sería el tercer escándalo en tres años.

En marzo, el Parlamento de Liechtenstein aprobó una reforma de la Ley de Fideicomisarios para prevenir nuevos casos de abuso. Los críticos consideran que la reforma es inadecuada.

El centro financiero de Liechtenstein se ve sacudido por un nuevo escándalo: la fiscalía investiga a un conocido fideicomisario (cuyo nombre se mantiene en reserva). Según medios locales, la investigación se centra en sospechas de malversación de fondos de clientes. Según fuentes financieras, su banco ha detectado pagos sospechosos sin explicación.

Posteriormente, el banco contactó a las autoridades, lo que dio lugar a una denuncia penal. Los investigadores ya han realizado un registro en las instalaciones del fideicomisario para obtener pruebas. Las cantidades exactas involucradas siguen sin estar claras.

Dudas sobre si la industria está suficientemente controlada

"No existen cargos contra mi cliente; todas las acusaciones contra él son infundadas, algo que la investigación también revelará", escribió su abogado. El fiscal jefe de Liechtenstein, Robert Wallner, se negó a proporcionar "información alguna sobre estos procedimientos en curso". Se aplica la presunción de inocencia.

Si las investigaciones revelan conductas delictivas, sería desastroso para el centro financiero. Este sería el tercer caso de abuso de alto perfil en el sector fiduciario en tres años. Una vez más, surge la pregunta de si el sector está adecuadamente regulado. El sector ya se encuentra bajo presión, como lo demuestra la disminución del número de fundaciones.

Quizás el caso de abuso más destacado sea el del expresidente del Tribunal Constitucional de Liechtenstein, quien también ejerció como síndico. Este hombre de 70 años malversó un total de 40 millones de francos suizos de sus clientes. Hace dos años, fue condenado a ocho años de prisión por abuso de confianza, fraude agravado y blanqueo de capitales.

En otro caso, el pasado julio, el fideicomisario MS fue condenado a seis años y medio de prisión por abuso de confianza, fraude comercial, malversación de fondos y blanqueo de capitales. MS había pagado su Bentley, la matrícula escolar de sus hijos y los gastos de su propiedad inmobiliaria con los fondos que debía administrar para sus clientes en dos fideicomisos.

Sin embargo, en un folleto sobre el centro financiero, Liechtenstein promociona su "ley de fundaciones y fideicomisos liberal y de eficacia probada": con las fundaciones y fideicomisos de Liechtenstein, "los activos pueden protegerse durante generaciones, y se pueden minimizar riesgos potenciales como los geopolíticos o de responsabilidad civil". Es lamentable que quienes se supone que deben proteger los activos se aprovechen de esto.

Reforma bajo crítica

Para prevenir estos escándalos, el Parlamento de Liechtenstein aprobó en marzo un endurecimiento de la Ley de Fideicomisarios, que entrará en vigor en julio. La ley amplía la supervisión de la Autoridad de Supervisión Financiera de Liechtenstein (ASF) para incluir a los fideicomisarios. Además, estos deben ser auditados por un auditor independiente. También deben contar con un sistema de control interno y una gestión eficaz de riesgos.

Una persona con información privilegiada del sector fiduciario de Liechtenstein, que no quiso que su nombre se publicara en el periódico, se muestra crítica: «Esta reforma no evitará casos como el del expresidente del Tribunal Constitucional». Por ejemplo, la empresa del fideicomisario condenado estaba constituida como sociedad anónima, auditada por auditores, quienes, sin embargo, nunca detectaron la malversación.

Fideicomisos problemáticos

El problema del abuso no reside en las empresas de los fideicomisarios, sino en las estructuras que gestionan, es decir, los fideicomisos y las fundaciones. En una fundación, los activos adquieren independencia jurídica; el fundador puede, por ejemplo, designar a un fideicomisario para que proporcione a sus herederos pagos regulares de los activos de la fundación. En un fideicomiso, los activos se transfieren directamente del fideicomitente al fideicomisario sin independencia jurídica. Se espera entonces que el fideicomisario administre los fondos en el mejor interés del fideicomitente, incluso después de su fallecimiento.

Sin embargo, especialmente en los fideicomisos, los beneficiarios se encuentran en una posición vulnerable frente al fideicomisario, según se quejan los abogados. «El derecho a la información es insuficiente», afirma Alexander Amann, abogado autónomo y socio de Schwärzler Rechtsanwälte. Los beneficiarios discrecionales no tienen derecho legal a que el fideicomisario les informe exactamente qué hace con los activos del fideicomiso. Incluso en procesos penales contra un fideicomisario, no está claro si los beneficiarios del fideicomiso pueden comparecer como codemandantes.

Se planean más reformas

Ivo Elkuch, director general del Instituto de Fideicomisarios y Fiduciarios de Liechtenstein, defiende la reforma de la Ley de Fideicomisarios. «Un objetivo importante de la reforma es elevar el umbral para prevenir la mala conducta. Sin embargo, cuando alguien ejerce un nivel extremadamente alto de energía delictiva, siempre es difícil prevenir el fraude», argumenta.

Respecto a la ampliación de los derechos de información para los fideicomisos, además de algunos partidarios, muchos se muestran escépticos, afirma Elkuch. «Unos derechos de información excesivamente generosos pueden provocar un efecto de despilfarro. Si alguien sabe que recibirá 2 millones de francos suizos más adelante, corre el riesgo de que se esfuerce menos en sus estudios y los descuide».

Por ejemplo, los fideicomitentes podrían desear la política de información más restrictiva posible para los futuros beneficiarios. Por lo tanto, una ampliación de los derechos de información podría reducir el atractivo de establecer fideicomisos en Liechtenstein, argumenta Elkuch.

El debate sobre el fortalecimiento de la supervisión continúa. La Oficina de Justicia de Liechtenstein señala que la estrategia del gobierno para el centro financiero prevé una revisión de la legislación sobre fideicomisos, o mejor dicho, la legislación que rige los fideicomisos. Esta revisión está prevista para finales de este año. También se analizarán los derechos de los beneficiarios.

"Ya es hora", dice una fuente cercana: "Ningún otro centro financiero tiene una situación jurídica semejante".